Conseil impartial & Services exclusifs
Avec Octave Family Office vous bénéficiez d’une équipe de professionnels, financiers et juristes, disponibles à tout moment et travaillant comme un véritable bras droit à votre service ainsi qu’à celle de votre famille, afin de préserver vos intérêts financiers et patrimoniaux.
Nous centralisons vos besoins, supervisons vos actifs, contrôlons et sécurisons vos intérêts. Nous travaillons avec vos interlocuteurs habituels (avocat, notaire, expert comptable, banquier, gérant d’actifs, gestionnaire locatif, assureur etc.) afin de pérenniser votre patrimoine et d’assurer la cohérence globale des décisions que vous prenez.
Nous vous libérons des contraintes inhérentes à la bonne gestion d’un patrimoine familial, y compris la gestion administrative courante avec nos prestations de bureau privé.
Octave Family Office ne distribue aucun produit, n’est lié à aucun prestataire, systématiquement sélectionné sur appel d’offres.
Nous prodiguons des conseils, vous déchargeons de leur mise en œuvre, et mettons en place des reporting consolidés de vos actifs et participations.
Nous planifions vos besoins dans le temps et modélisons vos flux et stocks afin de vous permettre de bénéficier d’une vision claire, globale et projetée dans le temps.
Nous plaçons la confiance et vos intérêts au centre de nos préoccupations. L’absence totale de conflits d’intérêts garantit notre impartialité. Rémunérés exclusivement par nos clients, sans percevoir aucune commission, notre relation s’inscrit dans la durée, pour vous et la mémoire de votre famille.
Octave Family Office est membre de l’Association Française du Family Office (AFFO). Créée en 2001, l’AFFO a pour vocation de travailler sur les sujets actuels et futurs inhérents à la professionnalisation du métier du Family Office au travers de commissions dédiées, et de créer une interactivité forte entre les différents professionnels du Family Office.
Henri Grellois, associé d’Octave Family Office, est membre du Conseil d’Administration.
Métier non réglementé, modèles multiples, clients de haut vol… le multi-family office intrigue et déchaîne les passions au sein des professionnels du patrimoine. Éclairage sur cette profession avec un pionnier en France, François Mollat du Jourdin, créateur de MJ & Cie, et un dirigeant nouvelle génération, Henri Grellois, associé fondateur d’Octave Family Office, tous deux administrateurs de l’Association française du family office (Affo).
La nouvelle génération d'entrepreneurs à succès attise la convoitise des « family office ». Ces boutiques dédiées à la gestion du patrimoine des plus riches tentent de séduire une clientèle plus autonome et moins frileuse face au risque.
Dans le petit monde feutré de la gestion de patrimoine, les « family office » cultivent en coulisses l'art du secret et de la discrétion. Ces boutiques dédiées aux intérêts d'une ou plusieurs familles fortunées s'activent néanmoins pour mieux se fédérer, promouvoir leur métier en pleine mutation et tenter de séduire une nouvelle clientèle d'entrepreneurs. Dans une étude réalisée avec EY, l'Association française du family office (AFFO) a essayé de mieux cerner les attentes et les usages des familles, ainsi que les enjeux pour la profession.
Depuis la dernière enquête du même type menée en 2009, « la typologie de la clientèle est plus segmentée », relève l'étude, avec d'un côté une clientèle familiale traditionnelle ayant hérité d'un patrimoine historique, constitué sur plusieurs générations, et de l'autre, l'essor de fortunes rapides dans le domaine de la tech.
« Cette nouvelle génération d'entrepreneurs âgés de 30,35, 40 ans est mieux informée et plus impliquée », explique Frédérick Crot, le nouveau président de l'AFFO nommé fin janvier. Ils sont aussi plus sensibles à l'investissement socialement responsable . Mais « ceux qui ont fait fortune rapidement dans les technologies sont généralement très mal entourés. Ils font appel à deux ou trois banques privées. Ils ont souvent investi en « club deal » (tour de table), créent leur propre foncière, et puis ils se rendent compte qu'il est très difficile de gérer son patrimoine le dimanche ! », ironise le dirigeant franco-suisse.
Les entrepreneurs issus de l'économie numérique maîtrisent mieux la notion de risque et favorisent souvent l'investissement dans le private equity (entreprises non cotées), souligne l'étude. Ils font aussi preuve d'un appétit particulier pour les nouveaux actifs tels que les cryptos et les NFT . « Ce sont des sujets très délicats à manipuler » qui nécessitent un effort supplémentaire de formation des family officer », reconnaît-on dans les rangs de l'AFFO.
Ce club très select, qui vient de fêter ses vingt ans, regroupe actuellement une centaine de family office, chargés de faire fructifier les avoirs de leurs clients, d'organiser leur patrimoine et de préparer leur transmission. Leurs services vont bien au-delà de l'aspect financier et peuvent inclure par exemple des prestations de conciergerie, ou encore la gestion des tâches administratives quotidiennes (traitement du courrier, organisation et classement de documents, pointage des remboursements, déclaration et gestion des sinistres d'assurance etc, …).
Ce métier de niche en plein essor suscite la convoitise. « Beaucoup de gens se disent family officer mais peu le sont en réalité », estime Evelyne Brugère, trésorière de l'AFFO. Pour mieux encadrer la profession, l'association a créé un certificat de family officer en partenariat avec l'Aurep, un organisme de formation spécialisé dans la gestion de patrimoine. Environ 80 professionnels du droit et du chiffre (banquiers privés, conseillers en gestion, indépendants ou salariés, notaires, avocats, experts comptables etc …) ont été diplômés depuis le lancement en 2019.
Au-delà du renforcement de l'expertise, « pour convaincre les nouveaux entrepreneurs, nous devons faire un effort particulier pour augmenter notre visibilité en région », insiste Henri Grellois, administrateur de l'AFFO et cofondateur d'Octave Family Office, spécialisé dans la clientèle des fortunes récentes.
L'AFFO souhaite aussi améliorer sa communication portant sur le système de rémunération des professionnels « afin d'éviter tout conflit d'intérêt », en excluant toute forme de rétrocession aux banques sur des produits financiers. Une des pistes d'amélioration suggérée par l'enquête est d'ailleurs « de mettre en place une politique claire et transparente de la rémunération de la prestation de conseils rendue aux clients ».
Pour cela, un effort pédagogique devra être réalisé « pour convaincre la clientèle de payer sous forme d'honoraires, des services à forte valeur ajoutée », souligne l'étude. Outre les aspects techniques, la profession revêt aussi une dimension plus psychologique.
Malgré les turbulences sur les marchés liées à la guerre en Ukraine, l'AFFO estime qu'il n'y a pas eu de vent de panique au sein de sa clientèle. Les familles étaient déjà préparées aux fluctuations importantes du fait de l'extrême volatilité qui régnait déjà en Bourse au gré des discours des banquiers centraux, laisse entendre l'association.
« Nous avons un rôle clé à jouer face à un certain nombre d'entrepreneurs qui n'avaient jusque-là jamais investi sur les marchés financiers ou alors de façon très anecdotique. Nous devons nous assurer leur capacité à supporter la baisse, et les rassurer », conclut Frédérick Crot.
Krystele Tachdjian
Henri Grellois, associé d'Octave Family Office, interviendra en tant qu'administrateur de l'Association Française du Family Office (AFFO) lors de l'Asset Management Summit, qui se tiendra au Pavillon d'Armenonville le 5 avril 2022.
Il participera à la conférence sur la création de valeur dans la construction des allocations d'actifs et apportera ses éclairages sur l'allocation stratégique d'actifs pour les familles.
https://www.asset-management-summit.com/
Dans le Guide Dirigeants & Entrepreneurs, la rédaction du magazine Décideurs dresse l'analyse suivante sur Octave Family Office :
Henri Grellois, associé d'Octave Family Office, est intervenu au mois de février dans le Master-2 Droit et gestion du patrimoine de l'Université de Bordeaux et dans le Master-2 Droit notarial de l'Université Aix-Marseille sur les thématiques suivantes :
Octave Family office est intervenu lors de la troisième édition du Sommet du Patrimoine et de la Performance, au Pavillon d'Armenonville le 17 novembre 2021.
Conférence : l'investissement socialement responsable (ISR)
Lors du FidMed Provence le 5 octobre 2021, l’Association Française du Family Office - AFFO est conviée par son organisateur Francis Papazian pour aborder cette thématique et promouvoir le Family Office dans l’écosystème des start-up de la région.
Henri Grellois, associé d'Octave Family Office, est intervenu en tant qu’administrateur de l’AFFO, aux côtés de Françoise VIAL-BROCCO, Déléguée Régionale de l’AFFO, de Lucas Rudolf, Directeur des Investissements de 574 Invest (SNCF) et de Marie de Cérou, Chargée d'investissements Région Sud Investissements.
Octave distingué pour la troisième fois dans le classement Leaders League – Magazine Décideurs, des meilleurs Multi Family Offices indépendants en France.
Octave se hisse cette année dans la catégorie “Forte notoriété” du classement.
Selon le magazine Décideurs, le classement, consacré aux meilleurs family offices, est réalisé aux termes d’une enquête de plusieurs mois. Le classement est établi sur la base de critères, parmi lesquels la notoriété du cabinet, l’expertise des associés et leur capacité à s’imposer sur des dossiers patrimoniaux de référence, le chiffre d’affaires, la croissance et le dynamisme des équipes.
La progression du PIB de la Chine résulte en grande partie de la reprise des exportations alors que la consommation des ménages est encore affectée par un marché du travail pénalisé par le chômage.
D.R. – Pour Fabienne Tokay, “la Chine retrouve actuellement un rôle déterminant dans l’économie mondiale. Elle pourrait reprendre son rang de première économie mondiale, qui était le sien quelques siècles en arrière, d’ici 20 ans avec un PIB global supérieur à celui des Etats-Unis.” (…)
La supervision globale permet de disposer d’une vision panoramique de votre situation patrimoniale, familiale et professionnelle. Nous pouvons ainsi assurer la gestion et la surveillance de vos actifs ainsi que le contrôle de la stratégie familiale.
Une application mobile et une webapp vous permettent d’avoir une vision consolidée de tous vos actifs en temps réel, et d’accéder à des services supplémentaires (simulateurs, coffre fort numérique, etc.).
Vous bénéficiez de services exclusifs, notamment d’un véritable secrétariat privé à votre disposition. Les tâches administratives liées à vos enjeux patrimoniaux et financiers peuvent ainsi être traitées directement par notre équipe.
Notre rôle est de vous décharger des contraintes du quotidien, dans une relation de confiance qui s’inscrit nécessairement dans la durée.
Dans le cadre de votre stratégie familiale, nous pouvons vous créer des investissements dédiés en partant d’une page blanche : définir le projet (vision, sens, ambition, cahier des charges), construire le cadre juridique et fiscal, réaliser le business plan, procéder aux diligences approfondies, négocier les conditions des sous-jaçents, faire des appels d’offres, etc.
Maître d’oeuvre de votre patrimoine, le suivi des investissements réalisés fait alors partie de notre mission socle de supervision globale.
Conseil en structuration juridique et fiscale de l’investissement, création de foncières dédiées, recherche et visites de biens immobiliers correspondant aux objectifs, analyses approfondies, accompagnement dans la négociation, utilisation de simulateurs sur-mesure, estimation des travaux et travail en collaboration avec un maître d’œuvre, présentation des biens sélectionnés, négociations avec le vendeur, accompagnement dans le financement du projet, échanges avec l’agent immobilier et le(s) Notaire(s), accompagnement lors de la signature, mise en exploitation des biens, appel d’offres (entrepreneur, gestion locative), contrôle des coûts, suivi des investissements et reporting réguliers. Octave est là pour vous accompagner dans un projet d’investissement immobilier, de la définition du projet à sa réalisation concrète.
Nous supervisons les différents actifs financiers composant votre patrimoine. Dans le cadre d’une gestion dite “ALM” nous établissons avec vous une liste de vos besoins prévisibles à court, moyen et long terme. Nous travaillons sur une stratégie permettant d’avoir une gestion par poches avec des horizons et des objectifs en cohérence avec vos besoins à venir.
Nous intervenons pour fédérer les membres d’une famille autour de l’entreprise ou du patrimoine constitué, préparer la transmission, et former la génération future.
Il peut notamment s’agir de la mise en place d’outils de gouvernance familiale tels qu’une charte familiale ou un conseil de famille, la réalisation d’un projet familial, la prévention, la gestion et la résolution des conflits familiaux, ou encore la préparation des héritiers aux enjeux qui seront les leurs demain.
Par une prise en compte globale de votre situation et de vos attentes, nous pouvons vous conseiller dans la planification et l’organisation de la transmission de votre patrimoine.
La philanthropie est plus que jamais dans l’air du temps. Comment concilier transmission d’une entreprise, protection familiale, et contribution à un projet d’intérêt commun ? Nous vous accompagnons pour définir votre projet philanthropique, établir les mesures d’impact, et suivre votre engagement.
Nous vous aidons à décrypter et orienter vos investissements en prenant en compte des critères extra-financiers (ISR). Il peut s’agir de finance, mais également d’immobilier ou de Private Equity.
Nous vous accompagnons également dans la mise en place de critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) au sein de votre entreprise, ainsi que dans l’élaboration de reportings RSE (Responsabilité Sociétale de l’Entreprise).
C’est une équipe de professionnels de la finance et du droit travaillant comme un véritable bras droit à votre service, afin de préserver vos intérêts financiers et patrimoniaux.
Le family officer se doit d’avoir une vision de long terme, en se préoccupant des objectifs de court et moyen terme.
Un Family Office ne vend pas de produits. Il prodigue des conseils exempts de tout conflit d’intérêts et accompagne dans leur mise en œuvre, avec l’approche d’un manager de projets.
Le family officer doit faire primer l’intelligence collective et la collaboration en réseau afin de créer un cercle vertueux pour le client basé sur une transparence totale.
Un banquier, même compétent, est lié à une structure qui doit assurer la commercialisation de ses produits. Il répond à des objectifs de vente.
Un gestionnaire de patrimoine (CGP) assure la commercialisation de produits. Sa rémunération est généralement proportionnelle au risque que prend son client. En effet, le CGP se rémunère par le biais de rétrocommissions dont la transparence est en cours de réglementation.
Certains CGP réalisent des audits patrimoniaux. Ils revendiquent ainsi la facturation d’honoraires ou le fait d’offrir cet audit. Dans les deux cas cet “audit global” correspond dans les faits à un produit d’appel. Cela leur permet de se présenter comme conseil mais la finalité réelle est ensuite de vendre des produits pour récupérer des rétrocommissions. Peut-on alors parler de conseil lorsque l’on est juge et partie ?
En tant que Family Office, notre conseil n’est pas lié à un produit, pas plus que notre rémunération. Notre large champ d’intervention nous permet d’apporter un conseil exempt de tout conflit d’intérêts, en toute transparence.
L’absence totale de conflits d’intérêts ne peut être atteinte qu’en étant totalement indépendant.
L’indépendance capitalistique est nécessaire mais n’est pas suffisante pour assurer la protection de vos intérêts.
Etre à la fois conseil et vendeur revient à être juge et partie, voilà pourquoi nous ne vendons aucun produit.
L’indépendance doit par ailleurs s’appliquer également au modèle de rémunération.
Voilà pourquoi chez Octave nous cultivons surtout l’impartialité de nos conseils.
Notre client est le seul à nous rémunérer.
Nos honoraires sont corrélés au travail réellement effectué.
Dans votre intérêt, nous chassons les frais existants sur les investissements, soit en les annulant, soit en vous les reversant en intégralité.
Certains frais sont bien connus comme les frais d’intermédiation sur des investissements immobiliers, ou encore les frais de souscription de contrats d’assurance-vie.
Néanmoins, il existe de nombreux frais cachés qui affectent significativement la performance de vos investissements.
Au-delà de l’opacité de cette chaîne de frais, on constate que ces frais sont décorrélés du travail effectué et sont dus même en l’absence de performance.
L’architecture ouverte est souvent mise en avant notamment par les CGP et les banques privées. Elle signifie pouvoir distribuer des produits divers.
Or, cela n’est pas suffisant. La rémunération des CGP et des banques privées par des commissions implique nécessairement un choix orienté.
Votre intérêt peut ne pas être la priorité.
Voilà pourquoi nous ne percevons aucune commission et que nous sommes contrôlés par l’autorité des marchés financiers (AMF) sur le respect de ce principe.
Nous ne sommes jamais dépositaires de vos fonds. Vos liquidités ne transitent jamais par notre société. Elles sont directement investies auprès de vos établissements financiers habituels, ou que nous pouvons vous conseiller.
L’approche globale est souvent mise en avant par les CGP et les banques privées. Certains proposent par exemple la réalisation d’un audit, basé sur des connaissances ponctuelles et figées de votre patrimoine. Les CGP et banques privées sont rémunérés par des commissions sur les encours qu’ils ont en gestion. Dès lors, l’approche globale mise en avant au stade de la réalisation de l’audit est biaisée. En effet, l’intérêt économique du CGP ou du banquier sera de capter les avoirs détenus chez les concurrents quand bien même cela ne serait pas dans l’intérêt du client (par exemple : faire clôturer des contrats d’assurance-vie pour les réinvestir par leur intermédiaire).
Lorsque vous détenez des actifs financiers par l’intermédiaire de plusieurs banques ou de CGP, chacun n’a pas connaissance de la gestion pratiquée par les autres.
La supervision, pratiquée par les Family offices, permet d’avoir une vision d’ensemble continue de votre patrimoine.
Le Family office indépendant agrège et consolide les différents actifs et passifs, quels que soient les établissements financiers dans lesquels ils sont détenus. Cela présente également comme avantage une totale absence de conflits d’intérêts, notre rémunération n’étant pas liée à la détention d’encours financiers.
Vos Conseils ont une relation privilégiée avec vous. A ce titre, il est nécessaire qu’ils puissent intervenir dans leurs domaines respectifs.
Nous travaillons en collaboration avec eux, afin de préserver vos intérêts. La fluidité des échanges permet la mise en place d’une collaboration vertueuse, avec une forte valeur ajoutée.
Non, ce terme ne fait pas l’objet d’une protection particulière. Il peut donc parfois être utilisé comme un outil marketing par des conseils en gestion de patrimoine notamment, mais aussi des banques privées.
Le métier de family officer implique, selon nous, le respect d’un certain nombre de principes déjà évoqués, et manifestement incompatibles avec les métiers de conseil en gestion de patrimoine ou de banquier privé.
Plusieurs considérations permettent de vérifier si une structure exerce réellement une activité de multi-family office indépendant. Notamment, la rémunération exclusivement en honoraires acquittés par le client (absence totale de commissions ou avantages quelconques reversés par des tiers), le label de l’Association Française du Family Office – AFFO, ou encore la présence dans le classement du magazine Décideurs (dans la catégorie “Multi-Family office indépendant”).
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