Lettre de conjoncture n°21 (Janvier 2020)

Lettre de conjoncture n°21 (Janvier 2020)

  • Posted by octave-fa
  • On 03/01/2020
  • Dette, finance, Note de conjoncture, Note économique
La dette mondiale, la fuite en avant Les marchés financiers sont euphoriques et nombreux sont ceux qui estiment que cette tendance pourrait perdurer pour l’année à venir. L’optimisme est de mise en ce début d’année et ce malgré une économie mondiale qui est loin d’afficher une santé resplendissante. Le monde croule sous les dettes. L’ensemble
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Gestion active ou gestion passive dans la construction d’un portefeuille d’actifs financiers ?

Gestion active ou gestion passive dans la construction d’un portefeuille d’actifs financiers ?

  • Posted by Fabienne TOKAY
  • On 21/03/2019
  • finance, Marchés financiers, Portefeuille financier
Au-delà de la gestion actif-passif qui doit permettre d’adapter des poches de gestion aux besoins exprimés par les clients investisseurs, la question de la gestion passive par rapport à la gestion active est souvent abordée. Faut-il systématiquement opposer ces deux approches de la gestion ou peuvent-elles être complémentaires ? Pour autant, avant d’analyser les apports spécifiques
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Les fonds d’obligations convertibles : plus performants que les fonds flexibles ?

Les fonds d’obligations convertibles : plus performants que les fonds flexibles ?

  • Posted by Fabienne TOKAY
  • On 15/02/2019
  • Marchés financiers, Obligations convertibles
Les fonds d’obligations convertibles : plus performants que les fonds flexibles ? Avant de présenter tout l’intérêt des obligations convertibles pour un investisseur, revenons sur la contre-performance des fonds flexibles depuis plusieurs années. Ces fonds ont eu leur heure de gloire suite à la crise de 2008. Après une chute des marchés et des fonds actions, les
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La gestion financière des particuliers

La gestion financière des particuliers

  • Posted by Fabienne TOKAY
  • On 06/11/2018
  • finance, Gestion actif passif, Gestion ALM
La gestion privée se veut une gestion sur mesure et d’excellence. Pour la gestion financière proprement dite, la connaissance fine des contraintes et des objectifs patrimoniaux de l’investisseur est une condition déterminante. La pratique actuelle ne consiste pas à faire de la gestion actif-passif mais de la gestion d’actifs. Les contraintes et le passif de
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Les produits structurés

Les produits structurés

  • Posted by Fabienne TOKAY
  • On 17/07/2018
  • finance, Produits financiers, Produits structurés, Sous-jacent
Les produits structurés font désormais partie du paysage financier et n’ont cessé de se développer, de se transformer et d’innover au cours des 20 dernières années pour s’adapter à de multiples évolutions économiques, financières et réglementaires. Dans un environnement où la rémunération de produits sans risque est extrêmement faible, ces produit-là peuvent offrir des rendements
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Actualité : Loi de finance pour 2018

Actualité : Loi de finance pour 2018

  • Posted by Damien GIRARD
  • On 11/06/2018
  • Assurance vie, BSPCE, Compte courant d'associé, Crédit, Départ à la retraite, Flat tax, IFI, ISF, LMNP, LMP, loi de finance, non résident, PFU, Pinel, Plus-value, Prélèvements sociaux, PS, PVM, Report d'imposition, TMI
Cet article propose de faire un point sur quelques modifications apportées par la loi de finance pour 2018, sans toutefois être exhaustif. Revenus mobiliers : “flat tax” ou PFU  Le PFU consiste en un prélèvement forfaitaire unique de 30 % qui comprend 12,8 % d’IR et 17,2 % de PS. Concernant les dividendes l’abattement de 40%
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FID (Fonds Interne Dédié)

FID (Fonds Interne Dédié)

  • Posted by Damien GIRARD
  • On 08/06/2018
  • Assurance vie, FID, Luxembourg
Dans l’univers de l’assurance vie, bien connu pour ses atouts liés à la fiscalité sur les rachats mais aussi et surtout sur la fiscalité décès (hors succession, pas soumis aux droits de succession – sauf cas des primes après 70 ans, abattements spécifiques etc.), le Luxembourg offre des possibilités dont le charme est indéniable. De
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